Défis pour les PME

Offre inattendue de vente de mon entreprise - Vente négociée ou ciblée

De nombreux propriétaires d'entreprise sont confrontés à une occasion inattendue de vendre leur entreprise... appelons cela des "offres non sollicitées". Souvent, ils n'ont pas vraiment réfléchi à un plan de succession ou de sortie ni ne se sont préparés à une transaction s'ils le souhaitaient. On parle parfois de transactions négociées, ponctuelles ou ciblées.

Les questions typiques que nous posons lors de ces discussions sont les suivantes :

• Comment puis-je contrôler les risques concurrentiels liés à l'engagement avec eux ?
• Comment puis-je savoir si ce qu'ils proposent est la meilleure offre pour moi ?
• Quelle est la valeur réelle de mon entreprise ?
• Si je veux répondre, quelles informations dois-je communiquer ?
• Est-ce le bon moment pour vendre mon entreprise ?
• Dois-je négocier uniquement avec cet acheteur potentiel ou dois-je essayer d'amener d'autres acheteurs à la table pour créer une concurrence ?
• Avec qui l'acheteur doit-il s'entretenir dans mon équipe ?

Une erreur consiste à se concentrer exclusivement sur l'évaluation, en oubliant la forêt pour les arbres. L'évaluation d'une offre (non sollicitée ou autre) est une combinaison de - - évaluation ET structure de la transaction ET timing !

RLP est expérimenté dans l'évaluation et la réponse aux offres non sollicitées, en utilisant notre technique exclusive pour simuler un processus concurrentiel tout en optimisant discrètement le résultat de la transaction pour nos clients.

De nombreux propriétaires d'entreprise sont confrontés à une occasion inattendue de vendre leur entreprise... appelons cela des "offres non sollicitées". Souvent, ils n'ont pas vraiment réfléchi à un plan de succession ou de sortie, ni ne se sont préparés à une transaction s'ils le souhaitaient. On parle parfois de transactions négociées ou ponctuelles.

C'est le moment idéal pour vendre votre entreprise

La période pour vendre ou acheter une entreprise est excellente. Nous vivons une période sans précédent, avec des taux d'intérêt plus bas que jamais et le coût du capital le plus bas de l'histoire pour financer et exploiter une entreprise, quelle qu'elle soit.

Les PME sont à la traîne par rapport aux grandes entreprises pour ce qui est de la mise à niveau technologique et du passage au numérique, mais cette tendance est inévitable et va s'accélérer pour rendre les PME de plus en plus transparentes et faciles à gérer et à évaluer.

Il y a plus de 420 millions de PME dans le monde, et la plupart d'entre elles ont un besoin immédiat de se mettre à niveau, de se restructurer, de se refinancer, et de devenir plus transparentes et conformes du point de vue de l'évolution de la réglementation, car il y a un vent contraire majeur, à savoir que les gouvernements et les régulateurs locaux dans le monde entier augmentent la conformité et la documentation de celle-ci de manière plus stricte et rendent difficile la gestion d'une entreprise en conséquence.

Le marché des fusions et acquisitions évolue quotidiennement, et de nombreux facteurs influent sur les transactions en 2021. Bien que nous n'ayons pas de boule de cristal, il est évident qu'il existe un certain nombre de thèmes sur les marchés financiers mondiaux qui peuvent suggérer que si vous envisagez de vendre votre entreprise en 2021 et au-delà, alors c'est le moment.

Les marchés du crédit évoluent quotidiennement. Nous constatons que les prêteurs se retirent des term sheets en raison de l'exposition de leur banque au secteur, des petites divergences qui apparaissent au cours de la diligence raisonnable et d'une souscription plus conservatrice. Sur le marché, on entend dire que les prêteurs pourraient continuer à resserrer leurs normes de prêt, ce qui rendrait plus difficile l'obtention d'un crédit pour une acquisition. Cela pourrait avoir un effet direct sur les multiples.

Si nous connaissons l'environnement fiscal actuel, nous ne pouvons qu'anticiper qu'à long terme, les impôts vont augmenter. Avec les diverses initiatives fédérales américaines liées à COVID-19 et le déclin économique, nous soupçonnons que les États-Unis devront augmenter les impôts pour surmonter le fardeau croissant de la dette qui a été créé en 2020.

Tous ces facteurs contribuent au marché des fusions et acquisitions, aux valorisations et aux structures des transactions. Le meilleur moment pour vendre est maintenant.

Rachat par la direction

Le rachat de l'entreprise pour laquelle vous travaillez peut être un processus délicat ; vous vous retrouvez avec des loyautés conflictuelles et des conversations gênantes. Nous avons l'expérience de guider le management à travers les étapes, la stratégie et les discussions pour évaluer, financer et négocier un management buyout ("MBO").

Planification de la succession et de la transition

Toutes les entreprises finissent par changer de propriétaire, que ce soit prévu ou non. La planification de la succession tient compte des ambitions des propriétaires, du cycle du secteur, du cycle commercial et de la force relative de votre entreprise. Dans la plupart des cas, il faut du temps et beaucoup de réflexion pour arriver à un plan de succession ou de transition qui corresponde à l'héritage que vous souhaitez laisser, qui soit fiscalement efficace et qui s'inscrive dans votre stratégie de portefeuille à long terme. Nous apportons une perspective des marchés financiers et de la finance d'entreprise à la conversation, en collaboration avec votre équipe personnelle de planification financière et patrimoniale.

Préparer la vente de mon entreprise

Nos clients cherchent souvent à optimiser la performance de leur entreprise et à devenir prêts pour les transactions. Un excellent moyen d'obtenir un aperçu et de catalyser le processus de réflexion est de réaliser notre évaluation des leviers de valeur, qui fait partie de notre méthode globale d'Enterprise Value Engineering™. En tant que conseillers patients, nous adoptons une perspective à long terme pour aider nos clients à atteindre leurs objectifs et leurs ambitions. La bonne nouvelle est que les activités que vous entreprenez pour préparer une transaction sont largement les mêmes que celles visant à améliorer les performances et la valeur de l'entreprise, même si vous décidez de ne pas vendre. Comprendre l'état de votre entreprise est un bon moyen de commencer.

Nos plans d'affaires comprennent des états financiers historiques et prévisionnels

Les institutions d'investissement doivent croire que le plan d'affaires de la société est à la fois stratégique et réalisable. Pour illustrer aux investisseurs la viabilité de la capacité de croissance de la société, le plan d'affaires doit inclure des données financières historiques et prévisionnelles. Les plans d'affaires doivent non seulement raconter l'histoire de l'entreprise, mais aussi refléter avec précision les performances financières actuelles et futures de l'entreprise ainsi que les résultats attendus avec le financement souhaité.

Red Lion Partners rédige des plans d'affaires complets pour les entreprises établies qui contiennent une stratégie de croissance hiérarchisée. En tant que consultants en planification financière d'entreprise et conseillers d'entreprise qualifiés, nous nous assurons que les plans que nous rédigeons pour nos clients sont réalisables et que les besoins en capitaux sont réalistes. Nous analysons les nombreuses méthodes disponibles sur les marchés financiers pour aider à financer la croissance de l'entreprise. Nous aidons la direction à déterminer l'option de financement qui positionne le mieux l'entreprise pour l'avenir avant de distribuer le plan d'affaires aux institutions qualifiées.

Le processus de développement du plan d'affaires de Red Lion Partners comprend la collaboration avec les entrepreneurs et les équipes de direction afin de développer et de définir tous les aspects de la stratégie de planification commerciale d'une entreprise, notamment la stratégie de marketing, la stratégie de croissance, la stratégie d'acquisition et la stratégie de levée de fonds. Nos plans sont le reflet d'une entreprise solide et performante qui a l'expérience de la levée de fonds auprès d'institutions et d'investisseurs.

Red Lion Partners rédige des plans d'affaires avec des modèles financiers et les fait financer par des prêteurs institutionnels, des sociétés de capitaux propres et des fournisseurs de dettes spécialisées. En développant le plan en conjonction avec notre processus dynamique de planification financière, Red Lion Partners s'assure que le plan d'affaires est pertinent par rapport à la demande actuelle du marché avant de le distribuer aux investisseurs ou aux institutions.

Notre processus d'élaboration de plan d'affaires ne nécessite pas de "partir de zéro". Nous sommes très heureux d'utiliser les informations qu'une entreprise a déjà développées et pouvons garantir que le plan final est rédigé de manière professionnelle et contient les informations financières appropriées qui reflètent la norme professionnelle attendue des institutions et des investisseurs.

Rédigé par des conseillers expérimentés, notre processus type de rédaction de plan d'affaires et de planification financière dynamique prend deux à quatre semaines avant d'être envoyé aux institutions. En fonction du financement requis, les clients peuvent s'attendre à recevoir un financement dans les trois à six mois suivant le lancement du projet de la part d'institutions qualifiées, intéressées par leurs plans d'affaires et qualifiées pour financer leurs besoins.

Red Lion Partners entretient des relations et cible principalement les institutions financières qui connaissent notre travail, sollicitent nos plans et sont intéressées par l'investissement dans des secteurs de marché spécifiques. Cela garantit que nos plans d'affaires sont accueillis et lus par un large éventail d'institutions financières. En bref, les institutions sont impatientes d'entendre parler de nous et d'investir dans nos clients.

Contrairement aux sociétés de rédaction de plans d'affaires de masse, Red Lion Partners pré-qualifie les investisseurs et les institutions bancaires avant d'envoyer les plans d'affaires. Nous ne représentons généralement pas les entreprises en phase de démarrage. Nous rédigeons des plans d'affaires pour des sociétés qui ont besoin de financement pour financer leur croissance, acquérir des sociétés, réaliser des rachats par les cadres, des rachats par endettement ou refinancer des dettes d'entreprise.