Desafíos para las PYME

Oferta inesperada para vender mi empresa | Venta negociada o dirigida

Muchos propietarios de empresas se enfrentan a una oportunidad inesperada de vender su negocio... llamémoslas "ofertas no solicitadas". Con frecuencia, no han pensado realmente en un plan de sucesión o de salida ni se han preparado para una operación si así lo desean. A veces se denominan transacciones negociadas, puntuales o dirigidas.

Las preguntas típicas que se plantean en estos debates son las siguientes

• ¿Cómo controlo los riesgos competitivos de la contratación con ellos?
• ¿Cómo sé que lo que me ofrecen es la mejor oferta para mí?
• ¿Cuánto vale realmente mi negocio?
• Si quiero responder, ¿qué información debo compartir?
• ¿Es el momento adecuado para vender mi empresa?
• ¿Debo negociar sólo con este comprador potencial o debo intentar traer a otros compradores a la mesa para crear competencia?
• ¿Con quién de mi equipo debe hablar el comprador?

Un error es centrarse exclusivamente en la valoración, sin tener en cuenta los árboles. La evaluación de una oferta (no solicitada o de otro tipo) es una combinación de: valoración y estructura de la operación y tiempo.

RLP tiene experiencia en la evaluación y respuesta a ofertas no solicitadas, utilizando nuestra técnica patentada para simular un proceso competitivo mientras optimizamos discretamente el resultado de la transacción para nuestros clientes.

Muchos propietarios de empresas se enfrentan a una oportunidad inesperada de vender su negocio... llamémoslas "ofertas no solicitadas". Con frecuencia, no han pensado realmente en un plan de sucesión o de salida, ni se han preparado para un acuerdo si así lo desean. A veces se denominan transacciones negociadas o puntuales.

Un momento fantástico para vender su negocio

El momento para vender o comprar un negocio es excelente. Nos encontramos en un momento sin precedentes, con unos tipos de interés bajos como nunca antes y el entorno de coste de capital más bajo de la historia para financiar y explotar un negocio de cualquier tipo.

Las PYME van a la zaga de las grandes empresas en lo que respecta a la actualización de la tecnología y la digitalización, pero esa tendencia es inevitable y se va a acelerar y hará que las PYME sean cada vez más transparentes y más fáciles de operar y evaluar.

Hay más de 420 millones de PYMES en el mundo, la mayoría de las cuales tienen la necesidad inmediata de actualizarse, reestructurarse, refinanciarse y ser más transparentes y conformes desde el punto de vista de la evolución de la normativa, ya que hay un viento en contra importante, a saber, los reguladores gubernamentales y locales a nivel mundial están aumentando el cumplimiento y la documentación de los mismos de forma más estricta y haciendo que sea un reto dirigir un negocio en consecuencia.

El mercado de fusiones y adquisiciones cambia a diario, y son muchos los factores que afectan a las operaciones en 2021. Aunque no tenemos una bola de cristal, es evidente que hay una serie de temas en los mercados de capitales globales que pueden sugerir que si usted está considerando vender su empresa en 2021 y más allá, entonces ahora es el momento.

Los mercados de crédito cambian a diario. Estamos viendo cómo los prestamistas se alejan de los pliegos de condiciones basándose en la exposición de su banco al sector, las pequeñas discrepancias que surgen durante la diligencia debida y una suscripción más conservadora. En el mercado se habla de que los prestamistas podrían seguir endureciendo sus normas de préstamo, lo que dificultaría la obtención de créditos para adquisiciones. Esto puede tener un efecto directo en los múltiplos.

Aunque sabemos que el entorno fiscal es el actual, sólo podemos anticipar que a largo plazo los impuestos aumentarán. Con las diversas iniciativas federales de EE.UU. relacionadas con el COVID-19 y el declive económico, sospechamos que EE.UU. tendrá que aumentar los impuestos para superar la creciente carga de la deuda que se ha creado en 2020.

Todos estos factores contribuyen al mercado de fusiones y adquisiciones, las valoraciones y las estructuras de las operaciones. El mejor momento para vender es ahora.

Compra por parte de la dirección

Navegar por la compra de la empresa para la que se trabaja puede ser un proceso complicado; se acaba con lealtades conflictivas y algunas conversaciones incómodas. Tenemos experiencia en guiar a los directivos a través de los pasos, la estrategia y las discusiones para evaluar, financiar y negociar una compra por parte de los directivos ("MBO").

Planificación de la sucesión/transición

Todas las empresas acaban cambiando de propietarios, ya sea de forma planificada o no. La planificación de la sucesión incorpora las ambiciones de los propietarios, el ciclo de la industria, el ciclo del negocio y la fuerza relativa de su empresa. En la mayoría de los casos, se necesita tiempo y mucha reflexión para llegar a un plan de sucesión o transición que se alinee con su legado deseado, que sea eficiente desde el punto de vista fiscal y que se ajuste a su estrategia de cartera a largo plazo. Aportamos una perspectiva de mercados de capitales y finanzas corporativas a la conversación, junto con su equipo personal de planificación financiera y patrimonial.

Preparar la venta de mi empresa

Nuestros clientes a menudo buscan optimizar su rendimiento corporativo y estar preparados para las transacciones. Una buena forma de obtener información y catalizar el proceso de reflexión es completar nuestra Evaluación de Palancas de Valor, que forma parte de nuestro método general de Enterprise Value Engineering™. Como asesores pacientes, adoptamos una perspectiva a largo plazo para ayudar a nuestros clientes a alcanzar sus objetivos y ambiciones. La buena noticia es que las actividades que se llevan a cabo para preparar una transacción son en gran medida las mismas que para mejorar el rendimiento y el valor de la empresa, incluso si decide no vender. Entender el estado de su empresa es una buena manera de empezar.

Nuestros planes de negocio incluyen estados financieros históricos y proyectados

Las instituciones inversoras deben creer que el plan de negocio de la empresa es estratégico y alcanzable. Para ilustrar a los inversores la viabilidad de la capacidad de crecimiento de la empresa, el plan de negocio debe incluir datos financieros históricos y proyectados. Los planes de negocio no sólo deben contar la historia de la empresa, sino que deben reflejar con precisión los resultados financieros actuales y futuros de la empresa, así como los resultados esperados con la financiación deseada.

Red Lion Partners redacta planes de negocio completos para empresas establecidas que contienen una estrategia de crecimiento prioritaria. Como consultores de planificación financiera corporativa y asesores empresariales cualificados, nos aseguramos de que los planes que redactamos para nuestros clientes sean alcanzables y de que las necesidades de capital sean realistas. Analizamos los numerosos métodos disponibles en los mercados de capitales para ayudar a financiar el crecimiento de la empresa. Ayudamos a la dirección a determinar la opción de financiación que mejor posiciona a la empresa para el futuro antes de distribuir el plan de negocio a instituciones cualificadas.

El proceso de desarrollo del plan de negocio de Red Lion Partners incluye el trabajo con los empresarios y los equipos de gestión para desarrollar y definir todos los aspectos de la estrategia de planificación empresarial de una compañía, incluyendo la estrategia de marketing, la estrategia de crecimiento, la estrategia de adquisición y la estrategia de obtención de capital. Nuestros planes son el reflejo de una empresa con un sólido rendimiento y con experiencia en la obtención de capital de instituciones e inversores.

Red Lion Partners redacta planes de negocio con modelos financieros y consigue que los financien prestamistas institucionales, empresas de capital y proveedores de deuda especializada. Al desarrollar el plan junto con nuestro proceso dinámico de planificación financiera, Red Lion Partners se asegura de que el plan de negocio sea relevante para la demanda actual del mercado antes de su distribución a inversores o instituciones.

Nuestro proceso de desarrollo del plan de negocio no requiere que "empecemos de cero". Estamos muy contentos de utilizar la información que una empresa ha desarrollado previamente y podemos asegurar que el plan final está escrito profesionalmente, y contiene la información financiera adecuada que refleja el estándar profesional que se espera de las instituciones y los inversores.

Redactado por asesores experimentados, nuestro típico proceso de redacción del plan de negocio y de planificación financiera dinámica tarda de dos a cuatro semanas en completarse antes de ser enviado a las instituciones. En función de la financiación requerida, los clientes pueden esperar financiación en un plazo de tres a seis meses tras el inicio del proyecto por parte de instituciones cualificadas interesadas en recibir sus planes de negocio y cualificadas para financiar sus necesidades.

Red Lion Partners tiene relaciones y se dirige principalmente a instituciones financieras que conocen nuestro trabajo, solicitan nuestros planes y están interesadas en invertir en sectores de mercado específicos. Esto garantiza que nuestros planes de negocio sean acogidos y leídos por una amplia gama de instituciones financieras. En resumen, las instituciones están ansiosas por saber de nosotros e invertir en nuestros clientes.

A diferencia de las empresas de redacción de planes de negocio masivos, Red Lion Partners precalifica a los inversores e instituciones bancarias antes de enviar los planes de negocio. No solemos representar a empresas de nueva creación. Redactamos planes de negocio para empresas que requieren financiación para financiar su crecimiento, adquirir empresas, ejecutar compras de directivos, compras apalancadas o refinanciar la deuda corporativa.